O COE é o caminho mais fácil para investir em empresas brasileiras e estrangeiras, garantindo que a carteira de investimentos fique mais diversificada. Na prática, ele combina várias modalidades de aplicações. Entenda como funciona:
O QUE É COE?
COE, ou Certificado de Operações Estruturadas, é um tipo de investimento que combina elementos de Renda Fixa e Variável. Seu capital pode ser parcial ou totalmente protegido contra perdas nominais do valor investido. Essa combinação de elementos é indicada para quem busca aumentar sua rentabilidade, mas deseja fazer isso de uma forma mais segura.
O COE é um produto de investimento híbrido com vencimento determinado no momento da aplicação. Durante esse período, o investidor fica exposto a variação do preço de um ativo específico ou uma cesta de ativos como moedas, taxas de juros, commodities, índices, entre outros.
Além disso, existem COE’s que limitam a rentabilidade máxima a um determinado percentual e outros que contam com alavancagem sobre os ganhos. Com isso, o investidor precisa sempre ler atentamente as informações, especialmente no Documento de Informações Essenciais (DIE), para entender o funcionamento e as regras de remuneração do produto no qual está investindo.
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS:
Conheça as principais características deste tipo de investimento e comece a investir em COE com a XP:
- A data de vencimento do investimento é pré-determinada;
- Há um valor mínimo de aporte;
- Possibilidade de escolha entre indexadores nacionais ou internacionais;
- A cobrança do Imposto de Renda (IR) é feita apenas no resgate da remuneração, de forma única. Além disso, o COE segue a mesma tabela regressiva da Renda Fixa. Como normalmente os COE’s possuem duração superior a 2 anos, acabam entrando na alíquota mínima de 15%.
O COE te dá a possibilidade de investir no exterior sem a necessidade de criar uma conta internacional ou enviar recursos para fora do país.
Você consegue evitar toda aquela burocracia e ter acesso às ações das grandes empresas internacionais.
SERÁ QUE DEVO INVESTIR EM COE?
Para o sucesso dos seus investimentos é necessário realizar uma alocação de ativos de forma adequada.
O COE é um investimento de médio a longo prazo, sendo assim, apresenta a possibilidade de gerar retornos mais em linha com produtos de renda variável. Para isso, é preciso manter a diversificação e ponderação entre ativos que podem ou não ser resgatados no curto prazo.
Os prazos de vencimento variam geralmente de 2 a 5 anos, por isso não é um produto que você aplica pensando em movimentar seu dinheiro no curto prazo.
Antes de investir em um COE é muito importante saber se esse tipo de investimento é para você.
Segurança: Você quer ter a possibilidade de ter rentabilidades maiores aplicando em ativos que não teria acesso, garantindo a segurança de uma renda fixa? Então o COE com 100% do capital protegido pode ser para você.
Oportunidade: Poder acessar mercados exclusivos. Você tem interesse que os seus investimentos tenham exposição em mercados que normalmente você não teria acesso (como mercado exterior, ouro ou bolsa americana, por exemplo)? Se sim, o COE pode ser para você.
Liquidez: Você tem uma parcela do seu capital para aplicar em um investimento de longo prazo? Se sim, o COE pode ser para você.
VANTAGENS:
Um grande diferencial desse ativo é a segurança, pois, ao montar os investimentos com renda fixa e renda variável, é possível garantir o valor investido (Para os chamados COE’s com Valor Nominal Protegido).
Além disso, podemos citar, como vantagens:
- Possibilidade de ganhos em diferentes cenários. Existem COE’s em que se ganha em casos de alta, ou de queda do mercado, ou até mesmo em ambos os cenários. Além disso, existem também COE’s em que se ganha mesmo se o mercado ficar estável.
- Você pode se expor a ativos mais sofisticados, como câmbio, ações, fundos ou índices internacionais;
- Permite um alto rendimento com baixo risco;
- Alto potencial de valorização: possibilidade de obter retornos expressivos;
- Tem perdas controladas, dependendo da modalidade da operação, sendo, no máximo, o prejuízo do valor investido;
- Tributação regressiva do Imposto de Renda;
- COE não têm custo de manutenção: Não possui taxa de administração, custódia ou come-cotas;
- Oferece opções de investimentos com diferentes níveis de risco, atendendo aos diferentes perfis de investidores;
- Possibilita a diversificação de investimento de um modo fácil;
- Tem facilidade de acompanhamento, já que aparece como um único ativo para controle de desempenho;
- Permite o investimento no mercado estrangeiro sem a necessidade de envio de recursos ao exterior;
- Baixo Risco de Crédito: Bancos emissores de primeira linha, pois não tem cobertura do FGC.
DESVANTAGENS:
Por mais interessantes que sejam as vantagens do COE, é preciso também olhar para as desvantagens deste modelo de operação. Tendo conhecimento, você poderá decidir se a modalidade de investimento é uma boa opção para o seu perfil e seus objetivos. Confira:
- FGC: O COE não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito. Dessa forma, caso a instituição financeira venha a decretar falência, existe o risco de não ser feito o pagamento do certificado;
- Liquidez: A baixa liquidez também deve ser levada em consideração antes de tomar essa decisão. O dinheiro aplicado só deverá ser retirado no seu vencimento para que a remuneração seja integral. Caso a pessoa opte por antecipar, os títulos poderão sofrer depreciação. O prazo de investimento é fixo, podendo haver negociação no mercado secundário. Neste caso, o valor de venda no secundário poderá ser menor do que o capital investido;
- O capital protegido, no caso da modalidade Valor Nominal Protegido, só está garantido na data de vencimento do título;
- Teto de remuneração: É importante alertar também que o COE é estipulado em um rendimento máximo. Por conta disso, existe um teto para a sua remuneração, ou seja, mesmo que esteja acima do valor, você não vai receber a mais por isso.
CONCLUSÃO
O Certificado de Operações Estruturadas é uma alternativa interessante para investidores de perfil moderado (ou superior), já que oferece a possibilidade de um desempenho maior do que a renda fixa, mas com um bom controle de risco, diferente de quem só investe em renda variável.
Além disso, é uma forma de diversificar os investimentos sem precisar controlar ativo por ativo: o COE aparece como um único ativo para acompanhamento do desempenho.
O risco oferecido por este tipo de operação, no entanto, é a falta de cobertura pelo Fundo Garantidor de Crédito. Para minimizar, é fundamental que você tenha amplo conhecimento em relação à instituição emissora do título, buscando bancos mais estruturados e com credibilidade.
