Rentabilidade sem se preocupar com os ativos certos? Ter um gestor profissional para administrar seus investimentos?
Não importa se o seu perfil é conservador ou arrojado. Os fundos de investimento são para todos!
Conheça as vantagens de investir através dessa modalidade.
O QUE É UM FUNDO DE INVESTIMENTO?
Os fundos podem ser explicados como uma concentração de recursos em forma de condomínio, onde os investidores terceirizam a tomada de decisão para uma equipe profissional e especializada que utiliza ferramentas de gestão e análises sofisticadas para decisões mais assertivas.
Nessa modalidade de investimento é possível obter diversas vantagens sem precisar iniciar com valores muito altos. Como existem diversos tipos de fundos, você certamente encontrará um que melhor se adequa ao seu perfil de investidor.
COMO FUNCIONA?
Os fundos de investimentos são como uma cesta onde há diversos tipos de ativos, tanto de renda fixa como de renda variável. Essa “cesta” é sempre gerida por uma equipe de gestão qualificada.
Em outras palavras, fundos são conhecidos como uma espécie de condomínio. Quando você compra uma cota, ou seja, uma parte dele, você faz parte desse “condomínio”, onde existem direitos e deveres a serem seguidos de forma igualitária por todos os investidores.
Um papel fundamental aqui é o do administrador. É ele quem vai criar o fundo, bem como fazer a manutenção necessária e zelar pelo seu funcionamento.
O gestor usará o dinheiro aplicado por todos os investidores para montar a cesta chamada fundo de investimentos, cabe a ele a decisão de definir quais ativos serão investidos, sempre seguindo a política do fundo.
Essa política muda conforme o tipo e classe. Vamos entender mais sobre com isso funciona.
TIPOS DE FUNDOS
- Fundos de renda fixa
O fundo de renda fixa deve aportar 80% do patrimônio em ativos de renda fixa, como CDBs, títulos do tesouro, LCI, LCA, debêntures, etc. A porção de 20% pode ser alocada em ativos de renda variável.
Como esses papéis são majoritariamente ligados à taxa de juros e índices, boa parte do fundo seguirá essa rentabilidade.
Você se lembra que falamos no início deste artigo que os fundos de investimentos atendem a todos os perfis de investidores? Os fundos de renda fixa são indicados para o perfil conservador, principalmente para aqueles que buscam rendimentos sem abrir mão da segurança.
Continue aprendendo: Como o CDI afeta os seus investimentos?
- Fundo de ações
Os fundos de ações direcionam 67% do patrimônio em ações negociadas em bolsa ou mercado balcão, logo, a rentabilidade esperada depende da valorização dos ativos da bolsa. O restante cabe ao gestor alocar em outros papéis conforme sua estratégia de investimento.
Os fundos de investimento em ações são indicados para investidores de perfil moderado ou arrojado, que toleram maior exposição ao risco.
- Fundos cambiais
Esse tipo de fundo está atrelado a investimentos em moedas estrangeiras, bem como títulos públicos de outros países. No mínimo 80% do capital deve estar alocado em ativos ligados à variação do preço do câmbio, como dólar, euro e outras moedas.
Essa alternativa é usada como um hedge (proteção) contra as variações cambiais.
- Fundos multimercados
Esse é o mais conhecido e reúne uma gama enorme de produtos. Como o nome já diz, ele é multi: possui investimento em ações, renda fixa e câmbio sem compromisso de concentração em nenhum ativo em especial.
A maioria dos fundos multimercados são altamente diversificados. Alguns buscam baixa volatilidade, enquanto outros oferecem uma gestão mais arrojada. É importante entender essas estratégias para alinhar ao seu perfil de risco e objetivos.
- Outros tipos de fundos de investimentos
Além dos tipos de fundos apresentados, existem outros, como exemplo: fundo de investimento de previdência que atua nos planos PBGL e VGBL, há também os fundos de investimentos imobiliários que são compostos por imóveis, entre outros.
Dentro dos tipos de fundo há também classes e estratégias que têm características mais específicas.
Se você está iniciando, saber a categoria do fundo já é o suficiente.
FUNDOS ABERTOS X FECHADOS
Os fundos de investimentos podem ser abertos ou fechados. Um fundo aberto, pode ter aplicação e resgate a qualquer momento pelo investidor. Esse é com certeza o tipo mais comum para o investidor, em geral.
Por outro lado, nos fundos fechados, os novos aportes e resgates acontecem em momentos específicos. De acordo com a estratégia seguida pelo fundo nos chamados períodos de captação.
Nos fundos fechados, caso o investidor queira fazer o resgate fora desse período, há a possibilidade de negociar as cotas no mercado secundário.
FUNDOS TEM GARANTIA DO FGC?
Os fundos de investimentos não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito. Isso não quer dizer que não é seguro. Antes de serem ofertados ao mercado, os fundos precisam ser registrados na CVM. O objetivo é a transparência e clareza, além, é claro, de proteger o investidor.
IMPOSTOS E TAXAS
Os fundos de investimentos têm a cobrança do imposto de renda, que segue de forma diferente para determinadas classes.
Nos fundos de ações, o imposto de renda (IR) é de 15% retido na fonte, no momento do resgate. Para as demais categorias segue-se a tabela regressiva de IR, a mesma aplicada aos produtos de renda fixa:
- 22,5% para prazos de até 180 dias;
- 20% para prazos de 181 dias a 360 dias;
- 17,5% para prazos de 361 dias a 720 dias;
- 15% para prazos acima de 720 dias.
Nos fundos de investimento há também a cobrança do come-cotas que ocorrem nos meses de maio e novembro. O come-cotas é uma antecipação do imposto de renda onde a tributação é através de cotas que o investidor tenha, ou seja, essa cobrança diminuirá a quantidade de cotas que o cliente detém.
No momento do resgate, paga-se a diferença do IR caso o resgate seja feito em um prazo inferior a 720 dias. Depois de 720 dias, o investidor cai automaticamente na alíquota mínima de 15%, segundo a tabela regressiva.
Duas taxas devem ser consideradas no momento da aplicação:
- Taxa de administração. Essa taxa é descontada diariamente sobre a cota do fundo e tem o intuito de remunerar o administrador pelo funcionamento do investimento.
- Taxa de performance. Não são todos os fundos que cobram essa taxa. Ela é mais comum na gestão ativa e tem como objetivo dar uma recompensa ao gestor se a rentabilidade do fundo superar o benchmark usado como referência.
VANTAGENS E DESVANTAGENS
Os fundos proporcionam muitas vantagens para os investidores. Separamos aqui alguns deles:
VANTAGENS
- Diversificação – os fundos englobam diversos tipos de ativos e por isso há diversificação de risco, liquidez, estratégia, entre outros.
- Gestão profissional – gestores são pessoas altamente qualificadas, sendo assim, o investidor não precisará se preocupar com os papéis que deve comprar ou vender.
- Acesso a papéis de alto valor – você pode investir nessa modalidade com pouco dinheiro e ter acesso a papéis de alto valor. Por mais que alguns ativos sejam mais caros, o fundo compra com o dinheiro de todos os cotistas, possibilitando ao investidor ter acesso a ações mais relevantes sem desembolsar muito.
- Liquidez – a maioria dos fundos possuem alta liquidez, facilitando o pedido de resgate a qualquer momento.
- Regras claras e transparentes – todos os cotistas têm acesso prévio ao regulamento que estabelece toda a política de funcionamento.
DESVANTAGENS
- Falta de liberdade – Como a compra e venda dos ativos é de responsabilidade do gestor, o cotista perde a liberdade de escolha dos papéis que este estará investindo.
- Taxas – os fundos contam com algumas taxas que servem para funcionamento e remuneração. Isso pode afetar parte do seu patrimônio ao longo do tempo.
COMO ESCOLHER UM BOM FUNDO DE INVESTIMENTO?
Aprendemos que cada fundo tem uma política de investimento, com estratégias e composições diferentes. O primeiro passo é você identificar quais fundos se enquadram aos seus objetivos.
Na hora de analisar um investimento não olhe apenas para sua rentabilidade histórica. Não é somente isso que deve ser considerado na escolha de um papel. Lembre-se: rentabilidade passada não significa rentabilidade futura.
Procure saber mais sobre a casa de gestão e as pessoas que cuidam dos fundos. Isso é extremamente importante.
Confira os documentos dos fundos, como por exemplo a lâmina. Ela é um resumo das principais características do fundo. No home broker você tem acesso a isso de forma rápida e prática.
Por fim, fique atento as datas de resgate, taxas, etc.
COMO INVESTIR EM FUNDOS DE INVESTIMENTO?
Na XP o investidor tem a sua disposição os melhores Fundos de Investimentos que existem no mercado. São mais de 800 fundos, geridos por profissionais especializados na gestão dos recursos. Com um pequeno valor o investidor tem a possibilidade de acessar estratégias conservadoras ou até oportunidades no exterior.
Conte com a Assessoria de Investimentos da Solutio
Os fundos possibilitam uma diversificação na carteira de investimentos, onde várias estratégias podem ser alcançadas em uma única conta. Além disso, na Solutio você conta com um Head de Fundos que está sempre próximo dos maiores gestores do Brasil, buscando entender suas visões e resultados, possibilitando assim, apresentar as melhores opções aos nossos clientes.
