Já pensou em ter uma renda extra sem precisar fazer um esforço adicional por isso? Os dividendos são um dos grandes atrativos das ações e uma das maiores estratégias de investimento do mercado financeiro. Saiba agora como funciona!
O QUE SÃO DIVIDENDOS?
Dividendos são parte do lucro da empresa dividido entre seus acionistas. Ao comprar uma ação o acionista se torna sócio, tendo assim o direito de receber uma parcela do lucro regularmente de acordo com a quantidade de ações que ele possui.
PORQUE AS EMPRESAS PAGAM DIVIDENDOS?
Em primeiro lugar, a distribuição dos dividendos serve para atrair investidores. Imagine uma empresa lucrativa que te remunere semestralmente parte dessa lucratividade. Certamente você se sentirá tentado a comprar ações dela do que outros ativos.
No Brasil a lei das S/As (Lei das S/As de 1976) determina a distribuição de um percentual dos lucros aos acionistas, de acordo com o estatuto social, das companhias listadas em bolsa de valores.
A lei não determina um percentual mínimo, mas em geral, as empresas brasileiras listadas em bolsa, distribuem 25% do lucro líquido ajustado, novamente com a ideia de tornar seus ativos atrativos.
QUAIS SÃO OS TIPOS DE DIVIDENDOS?
O pagamento dos dividendos pode ocorrer de cinco formas:
- EM DINHEIRO: A empresa determina o valor.
Por exemplo, R $1,00 por ação. Se você tiver 100 ações da empresa, receberá R $100,00 da companhia que vão diretamente para sua conta na corretora.
- AÇÕES: Direito de novas ações.
Nesse caso, ao invés da remuneração ser em dinheiro, a empresa dá o direito de novas ações. Por exemplo, se é determinado 5 ações por lote, a cada 100 ações, esse investidor receberá 5 ações. Totalizando agora 105 ativos desta empresa.
O valor das ações não se altera com essa estratégia.
- DIVIDENDO ESPECIAL: distribuição fora da agenda regular.
Também chamado de one-time, as empresas podem distribuir seus lucros fora da agenda regular. Isso normalmente acontece, por aumento de caixa, após vender parte do seu negócio ou uma mudança na regulamentação. Em 2012 nos EUA várias empresas distribuíram dividendos especiais objetivando pagar menos tributos no ano seguinte.
- JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (JCP): parecidos com dividendos.
Juros sobre capital próprio são como os dividendos, porém há duas coisas importantes sobre eles:
- Para o investidor ocorre a incidência do imposto de renda retido na fonte, de 15%.
- A isenção fiscal para as empresas faz com que elas possam realizar pagamentos maiores nessa modalidade.
- DIREITO DE SUBSCRIÇÃO: Direito aos acionistas de novas compras.
Quando a empresa decide aumentar a quantidade de ações, ela pode bonificar o acionista conferindo-lhes o direito de comprar mais ações da companhia antes do mercado. A vantagem é que comprando dessa forma o investidor pode obtê-la por um preço menor.
COMO CRIAR UMA CARTEIRA DE DIVIDENDOS?
Quando falamos em investimentos, é sempre bom lembrar da diversificação. A diversificação nos dividendos pode ser realizada por setores. Isso é essencial para um equilíbrio dos seus investimentos. Procure boas pagadoras em diversos segmentos para não sofrer tanto em períodos de crises.
Ao construir uma carteira de dividendos precisamos nos atentar a pontos muito importantes:
- Dividend Yield: Significa o dividendo anual de um papel dividido pelo seu preço atual.
- Valor da ação: Quanto custa comprar a ação hoje
- Saúde financeira: Ao comprar uma ação, analise seu desempenho ao longo dos anos, bem como a atual dívida da empresa. Esses dois fatores podem variar de setor para setor.
- Gestão: Como todo ativo a ser investido, procure saber quem está por trás desse investimento.
Há ainda outros fatores a serem observados antes de adquirir um papel. Se precisar de ajuda, não deixe de procurar um assessor de investimentos da Solutio, ter suporte qualificado faz toda a diferença na hora de tomar as suas decisões e atingir seus objetivos.
Invista em oportunidades que combinam com seus objetivos. Fale agora mesmo com um assessor de investimentos da Solutio.
COMO CALCULAR DIVIDENDOS?
Há duas formas de se calcular dividendos.
- EM DINHEIRO:
Vamos supor que você tenha 100 ações do Itaú e para cada ação a empresa distribua R$ 2,00. Logo você receberá R$ 200,00 de dividendos (100 x R$ 2,00).
- EM PORCENTAGEM:
Supondo que você tenha as mesmas 100 ações e que nesse caso, o Itaú prefira pagar em porcentagem, sendo 5% para cada ação.
Para essa conta precisamos de uma informação adicional: o valor atual do papel. Vamos supor que cada ação do Itaú esteja custando R$ 20,00. 5% de R$ 20,00 será R$ 1,00.
Temos o preço do dividendo por ação, agora é só multiplicar pela quantidade de ação que você tem. No nosso exemplo 100 ações. Logo o investidor receberá R$ 100,00 de dividendos (100 x R$ 1,00).
OBS. Os exemplos acima são de cunho didático.
O QUE É DIVIDEND YIELD?
O termo em inglês significa dividendo anual. No mercado financeiro normalmente nos referimos a ele em porcentagem. Por isso, existe um cálculo bem simples para saber qual é o dividend yield de uma empresa.
Supondo que uma empresa pague anualmente R$ 2,00 por ação em dividendos e que o preço dessa ação hoje esteja custando R$ 20,00 o dividend yield será:
Dividendo anual por ação / preço atual da ação
R$ 2,00 / R$ 20,00 = 10%
O dividend yield dessa empresa será de 10%.
QUAIS SÃO OS CUSTOS DOS DIVIDENDOS?
Os dividendos são isentos de imposto de renda. Mas isso tem uma explicação. Quando uma empresa faz a distribuição dos lucros ela já pagou o IR, logo se o investidor tivesse que pagar o imposto haveria dupla tributação.
É importante lembrar que a isenção serve apenas para pessoa física.
Lembre-se: o pagamento de Juros sobre Capital Próprio tem a incidência de 15% de imposto de renda retidos na fonte. Por isso, como forma de compensar o acionista, o pagamento em JCP costuma ser maior do que os dividendos.
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