Você já quis iniciar seus investimentos, mas desistiu ao se deparar com inúmeras siglas financeiras? Saiba que todas essas siglas servem para facilitar a vida do investidor.
Já imaginou, se ao invés de falar de um “CDB que rende 100% do CDI”, falássemos do “Certificado de Depósito Bancário que rende 100% do Certificado de Depósito Interbancário.” No decorrer deste texto você vai entender mais sobre essas duas siglas e como elas podem influenciar em seus investimentos.
O QUE É CDI?
Como apresentado acima, o CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário, que se refere a empréstimos feitos entre bancos para garantir que cada instituição encerre o dia com caixa positivo e o sistema bancário se mantenha equilibrado.
Apesar do CDI ser um título muito conhecido você investidor não pode comprá-lo, porém pode optar pela compra de títulos que tenha a remuneração atrelada ao CDI. Ou seja, o CDI é usado como um índice de referência (benchmark) para o mercado de renda fixa.
Para entender melhor, precisamos contextualizar o que acontece nos bastidores do sistema bancário.
Por ordem do Banco Central as negociações bancárias não podem encerrar o dia no vermelho. Vamos supor que em determinado dia o Banco X encerrou o dia com (–) 10.000,00. Ele não pode ficar com essa defasagem. Então ele pede um empréstimo ao Banco Y que empresta o valor, porém cobra uma taxa de remuneração.
Essa taxa conhecida como taxa interbancária (entre bancos) se chama DI e esse mini empréstimo, CDI.
O CDI é basicamente a média dessas operações de empréstimo. Dizemos que ele também funciona como taxa porque com certeza você já ouviu a expressão “esse título paga 100% do CDI”.
O QUE SIGNIFICA “100% DO CDI”?
Pagar 100% do CDI significa que o rendimento anual do ativo em questão será a média das operações interbancárias. Se o CDI no ano for de 10%, o retorno do ativo será de 10%.
Se o título pagar 120% do CDI e se o CDI fechar o ano em 10%, o investidor terá uma remuneração de 12%.
O exemplo acima é somente para fins didáticos, mas perceba que a porcentagem de remuneração será sempre sobre a taxa interbancária que atualmente é de 13,65% a.a
Veja também: Como o CDI afeta seus investimentos
Sabendo disso, vamos entender agora o que é CDB.
O QUE É CDB?
O Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos, com um prazo definido e condições de liquidez variada. Alguns CDBs permitem que você faça o resgate quando precisar, são os de liquidez diária e outros no prazo definido na data de contratação.
Em relação à rentabilidade, os CDBs podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos:
- No CDB prefixado o investidor já sabe a taxa de juros anual a ser paga pelo título.
- Os pós-fixados acompanham a variação de algum indicador, geralmente é o CDI, nesses títulos a remuneração final do título dependerá da variação deste indicador até o vencimento.
- Os CDBs híbridos o investidor é remunerado com duas taxas, uma taxa prefixada até o vencimento e uma pós-fixada, que geralmente acompanha um índice inflacionário, como o IPCA.
Qual opção é melhor para você? A escolha varia segundo as características e os objetivos de cada investidor.
QUAL A DIFERENÇA DO CDI e do CDB?
- A diferença do CDI e do CDB é que um é o conjunto de negociações interbancárias e não podem ser comercializados ao público comum. Já o outro é um título que também empresta dinheiro aos bancos, mas pode ser vendido normalmente;
- Ambos estão extremamente ligados a taxa Selic;
- Muitos CDBs têm sua remuneração atrelada ao CDI.
DICAS PRÁTICAS
- Compare as opções entre bancos e corretoras: Algumas corretoras, como a XP, possuem plataformas de distribuição de CDBs de diversos bancos, o que facilita a pesquisa.
- Escolha do CDB: Se você já sabe que poderá precisar do dinheiro antes do vencimento, vale a pena considerar um CDB com liquidez diária.
- Fique atento aos limites do FGC: Você já sabe que os CDBs são cobertos pelo FGC, o que dá mais segurança ao investimento. Como o limite de cobertura é de R $250 mil por pessoa e por instituição, uma recomendação dos especialistas é diversificar, aplicando em papéis de diferentes instituições financeiras. Isso, na prática, permite ampliar o valor da garantia.
Bons investimentos!
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