O Brasil sempre desempenhou um papel competitivo no ambiente do agronegócio.
A potência do agro, aliada a sustentabilidade, vem fomentando o interesse do mercado de capitais pelo agro. A criação do Fiagro deve democratizar a entrada de investidores no agronegócio. E esse é o tema do artigo de hoje.
AGRO É TOP, AGRO É TECH, AGRO É INVESTIMENTO
O Brasil é conhecido mundialmente como um grande produtor de grãos, carne, açúcar, café e outros produtos.
O setor move boa parte da economia brasileira, além de ter um impacto social na geração de empregos, alimentos e desenvolvimento. Temos motivos de sobra para nos orgulhar desse setor que é uma verdadeira fonte de riqueza e de negócios.
As grandes empresas, assim como os fundos, enxergam a inovação no campo cada vez mais como uma oportunidade de investimento.
Em março de 2021, foi criado o Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais), que tem como objetivo proporcionar a qualquer pessoa acesso aos investimentos.
O QUE É FIAGRO?
Fiagro é um ativo que capta recursos de investidores para aplicar em ativos do agronegócio. Diferente do CRA e da LCA, que reúnem tipos específicos de dívidas, esse fundo permite estruturas variadas, como: direitos creditórios, imóveis, valores mobiliários, ações ou cotas de sociedades, sempre no contexto das atividades produtivas agroindustriais.
Para ser criado, esse fundo foi inspirado na regulamentação de Fundos de Investimentos, com aprimoramentos para tornar o ativo mais atrativo.
O patrimônio do fundo é dividido em cotas, negociados no mercado de bolsa da B3, podendo ser acessado por meio de corretoras como a XP Investimentos.
QUAIS AS MODALIDADES DE FIAGRO?
No mercado existem três tipos de Fiagro, dentre eles há:
- Direitos Creditórios (Fiagro – FIDC)
- Imobiliário (Fiagro – FII)
- Participações (Fiagro – FIP)
Vamos conhecer melhor cada uma dessas categorias.
Direitos Creditórios (Fiagro – FIDC): FIDC é um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios, quando um FIDC tem foco na agroindústria, significa que o fundo terá como objetivo investir em direitos creditórios da agroindústria.
Como no agro, não há entrada de recursos sempre e para evitar faltar caixa em períodos importantes como o plantio, o agronegócio precisa dos FIDC’s para conseguir levantar esses recursos e financiar suas operações a custo de juro menor e mais atraente.
Imobiliários (Fiagro – FII): Fundos de ativos imobiliários, visam investir em imóveis rurais, como terras agrícolas.
Participações (Fiagro – FIP): O FIP Fundos de Investimentos em Participações de Fiagro, oferece aos investidores a possibilidade de investir em uma sociedade que explore atividades integrantes da cadeia produtiva agroindustrial.
VANTAGENS E DESVANTAGENS DO FIAGRO
Se antes a forma de investir no agro era por meio de participações em empresas ou até na compra de terras, agora com o Fiagro as coisas ficaram mais simples.
Uma segunda vantagem é que assim como os FIIs, o Fiagro é isento de imposto de renda sobre os dividendos distribuídos aos investidores. No entanto, o investidor terá que pagar imposto sobre o lucro obtido sobre as cotas vendidas que se valorizaram (exemplo, comprou por R$ 30,00 e vendeu por R$ 32,00 o IR incide sobre o lucro – R$ 2,00).
Demais benefícios:
- Renda: O fundo tem como objetivo a geração de renda e distribuição de rendimentos;
- Diversificação setorial: Distribuição dos ativos do fundo em diferentes setores do agronegócio;
- Benefício fiscal: Isenção de IR sobre os rendimentos distribuídos para pessoas físicas;
- Acessibilidade: Baixo valor de entrada para acesso ao setor do agronegócio;
- Gestão: Time de gestão experiente no setor de crédito focado ao agronegócio;
- Liquidez: Cotas negociadas na B3 no mercado secundário.
Já em relação as desvantagens, uma está relacionada a sazonalidade do setor. A agricultura possui determinados períodos para realizar plantio e safra. Não gerando uma receita constante que costuma ocorrer em momentos específicos.
O Fiagro é mais volátil quando comparado com outros FII e FIP, devido ao risco envolvendo questões como o clima, preços das commodities e até a variação do dólar. Estas questões podem trazer impactos positivos e negativos ao negócio, gerando maior volatilidade.
CONCLUSÃO
Você pode continuar aprendendo mais sobre os investimentos em agronegócio, veja os conteúdos que separamos para você:
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