O QUE SÃO LCIs E LCAs? COMO INVESTIR?
Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) são títulos de renda fixa voltados para incentivar o desenvolvimento de determinados nichos do mercado. A LCI como o nome diz tem seu lastro de crédito no setor imobiliário e a LCA no agronegócio. Ambas são papéis emitidos por instituições financeiras públicas e privadas e por serem consideradas incentivos aos setores possuem benefícios muito interessantes se tratando de renda fixa.
COMO FUNCIONAM
Os títulos podem ser emitidos tanto por bancos como outras instituições financeiras. Os recursos servirão como incentivos a projetos dos setores imobiliário e do agronegócio.
Podemos dizer que ao investir em LCI e LCA, o investidor está oferecendo um empréstimo ao banco em troca de uma rentabilidade que pode ser prefixada, pós fixada ou híbrida.
Em geral, a remuneração é atrelada ao CDI.
Aprenda mais: Como o CDI afeta seus investimentos?
Para aplicar em LCI e LCA, basta ter uma conta ativa em uma corretora de valores devidamente regulamentada.
VANTAGENS E DESVANTAGENS
Quando falamos de investimentos precisamos entender os pontos positivos e os de atenção antes da escolha dos investimentos.
VANTAGENS
- As LCIs e LCAs são boas opções de renda fixa quando o mercado está em uma queda de juros.
- Cobertura do FGC – Assim como vários outros papéis da renda fixa, elas possuem cobertura do FGC de até R$ 250.000,00 reais por CPF e por instituição.
- Ter um título de dívida atrelado a empresas privadas traz a oportunidade para investidor aportar em nichos específicos de seu interesse e é claro com uma maior rentabilidade do que os títulos do governo pela maior exposição ao risco.
- Isenção de imposto de renda (IR) para pessoas físicas.
DESVANTAGENS
- Os prazos costumam ser mais longos do que outros papéis da renda fixa e não há a possibilidade de resgate antecipado. Por isso, a liquidez é menor.
- Por ser um ativo de baixo risco devido a proteção do FGC, nesse caso a rentabilidade pode ser menos atrativa quando comparado a outras modalidades de investimentos. Sendo ligeiramente superiores ao CDI, que é o benchmark da renda fixa.
- O valor mínimo normalmente é alto quando comparado com títulos do tesouro, por exemplo.
QUAL A APLICAÇÃO MÍNIMA?
As LCI’s e LCA’s podem ser negociadas em média a partir de R$ 5.000,00. Porém, não é regra. Cada título vai depender de prazo, nicho, do banco ou corretora contratada, potencial de retorno e outros. Contudo, tenha em mente que aqui, quanto maior o retorno estimado, maior será o aporte exigido.
ELAS POSSUEM ALGUMA TAXA?
As LCI’s e LCA’s são livres de taxas! Nem mesmo o imposto de renda é cobrado, isso quer dizer que a rentabilidade obtida já é líquida.
COMO ESCOLHER UMA BOA LCI ou LCA?
Investir em LCI e LCA pode ser um bom negócio, especialmente para quem procura um investimento seguro para sair da poupança. Mas na hora de escolher os ativos tenha em mente 3 coisas:
- Liquidez – pense se você realmente não precisará resgatar o título no curto prazo. As LCI’s e LCA’s não são títulos de liquidez diária e não podem ser resgatadas antes do prazo estabelecido.
- Preste atenção no momento econômico. Ambas são investimentos em setores específicos. Estude, portanto, os setores, veja se faz sentido investir nesses papéis no exato momento.
- Veja se faz sentido na sua carteira. Os títulos são de renda fixa. Analise a importância dessa parcela no seu portfólio.
O QUE É LCI DI 90?
Apesar da LCI não ter liquidez diária, recentemente surgiu a LCI DI 90.
A LCI DI 90 é uma aplicação que, após três meses, passa a oferecer liquidez diária ao investidor. Passando esse período, nessa modalidade o investidor pode optar pelo resgate antecipado sem pagar nenhuma taxa ou simplesmente deixar o ativo rendendo na aplicação.
CONCLUSÃO
Essas categorias de investimentos podem ser muito vantajosas para o investidor que tem um perfil mais conservador e que não tem a intenção de usar o valor no curto prazo. Além desses atrativos temos ainda a isenção de Impostos.
- Lembre-se que a garantia do FGC é limitada por CPF e por Instituição financeira.
- Fique atento em relação ao prazo de vencimento. Esses papéis não têm liquidez diária e só permitem o resgate na data de vencimento.
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